Zasady inwestowania na giełdzie, [giełda jak inwestować], Opcje i giełda
[ Pobierz całość w formacie PDF ]
Zasady inwestowania na giełdzie
10 zasad Murphy'ego
Powiększ zyski dzięki wskazówkom wybitnego analityka.
John Murphy
jest znany w
Polsce
jako autor jednej z podstawowych pozycji w biblioteczce
inwestora pod tytułem: „
Analiza techniczna rynków finansowych
”. Nie bez przyczyny
wielu nazywa ją
biblią
analizy technicznej
i
każdy zainteresowany giełdą powinien
przynajmniej raz się z nią zapoznać
. Początkowo w zamyśle miała dotyczyć głównie
kontraktów terminowych, ale po uaktualnieniu zyskała znacznie bardziej uniwersalny
charakter. Pozostałe dwie pozycje autora to „
Międzyrynkowa analiza techniczna
” oraz
„
Visual Trader
”. Najważniejsze zasady, którymi powinien kierować się skuteczny inwestor
da się zawrzeć w
10 punktach.
1. Badaj trendy w różnej perspektywie czasu
. Zacznij od sprawdzenia trendu
długoterminowego . Najpierw przeglądamy wykresy miesięczne i tygodniowe w wieloletniej
perspektywie. Dopiero potem przechodzimy do dziennych i jeszcze krótszych interwałów.
Perspektywa krótkoterminowa bywa myląca
bez szerszego obrazu i z reguły najlepsze
wyniki uzyskamy, kiedy nasze transakcje są zgodne z trendem długoterminowym. Poniżej
znajduje się wykres
WIGu
na
świeczkach miesięcznych
, na których z łatwością rozpoznamy
zasadniczy kierunek rynku.
2. Podążaj za trendem
Ustal trend i idź za nim. Wyróżniamy ich trzy główne rodzaje:
długoterminowe
,
średnioterminowe
i
krótkoterminowe
. Po pierwsze zdecyduj w jakiej
perspektywie czasu inwestujesz i wybierz odpowiedni wykres. Kupuj lokalne dołki w trakcie
rynku byka i sprzedawaj szczyty po odbiciu (dotyczy to krótkiej sprzedaży oraz rynków
terminowych) w czasie rynku niedźwiedzia. W pokazanym niżej przykładzie otwieramy
eski
po dotarciu do oporów lub linii trendu spadkowego.
Obojętnie czy jesteśmy inwestorami długoterminowymi czy daytraderami
zawsze zwracajmy
uwagę na dłuższy trend i starajmy się nie zwracać przeciw niemu, bo fala główna może
nas zmyć z rynku.
3. Szukaj poziomów wsparcia i oporu
. Najlepszym miejscem do zakupów w trakcie hossy
jest poziom wsparcia, od którego odbijają się ceny, a do sprzedaży okolice oporów. Co
ciekawe, jeżeli wsparcie zostaje przełamane bardzo często staje się później nowym oporem,
którego rynek nie potrafi pokonać. Tak stało się z wsparciem nad
3100 punktów
na indeksie
WIG20
. Po przełamaniu i próbie ruchu powrotnego w lutym tego roku indeks
WIG20
odbił
się od sufitu i ponownie zaczął spadać
4. Znaj potencjał spadku.
Korekty ruchu głównego zwykle znoszą co najmniej
1/3
całości, a
maksymalnie
2/3
jego długości. Z tego powodu mierzy się bardzo często potencjał, gdzie
zatrzyma się rynek przy pomocy liczb
Fibonacciego
i wynikających z nich proporcji, czyli
popularnymi wartościami są
38,2 %
oraz
61,8%
. Inną powszechnie używanym zniesieniem
jest
50%
. Są to jednak tylko wskaźniki pomocnicze, a nie decydujące jak sam trend i jego
impet, czego dowodzi łatwość z jaką przełamaliśmy niedawno wsparcie na
2160
na
WIG20
,
które było zniesieniem o
61,8%
ostatniej hossy.
5. Rysuj linie trendów.
Linie trendów należą do
najprostszych
, ale i
najskuteczniejszych
technik. Zasada ich tworzenia jest zupełnie nieskomplikowana. Trend wzrostowy rysujemy po
coraz wyższych dołkach, a spadkowy po coraz niższych szczytach. Dobrze rozpoznany trend
powinien być co najmniej trzykrotnie testowany. Im więcej razy linia jest testowana, tym
większa istotność danego trendu.
6. Podążaj za średnimi.
Średnie dają sygnały kupna i sprzedaży z pewnym opóźnieniem, ale
bywają one często niezwykle skuteczne. W
USA
tradycyjną obserwowaną przez wszystkich
jest prosta
dwustusesyjna
. Czasem jeszcze lepsze efekty uzyskamy przez kierowanie się
przecięciami
średnich. Przykładowo w ostatnich latach
EMA 55
dała
sygnał kupna
przecinając
SMA 200
w
maju 2003 roku
nieco nad
1160 punktów
. Następny
sygnał
– tym
razem
sprzedaży
wystąpił w
grudniu 2007
nad
3400
punktów
. Kolejnego
k
nie widać na
horyzoncie, bo średnie się rozjechały.
[ Pobierz całość w formacie PDF ]